一、核心不雅点

　　2024年10月A股轰动。戒指10月28日，本月上证指数着落0.43%，深证成指高涨1.48%，创业板指高涨2.84%。板块方面，军工、计较机、电子等板块进展相对较好，食物饮料、煤炭、石油石化跌幅相对较大。商场在经验快速高涨后插足分化阶段，利好政策捏续出台，A股成交额也曾继续第19个往明天冲破万亿以上，投资者情谊仍较高。

　　政策助力仍是主要影响A股11月进展的核心驱能源。A股核心驱能源之一的政策方面，在经由9月24日的一系列政策组合拳推动商场快速高涨后，10月28日，中国东谈主民银行通知在公开商场操作中启用买断式逆回购器用，这亦然本年以来继临时正逆回购、国债营业后，央行再次推出新器用。这成心于更好对冲四季度中期假贷便利（MLF）汇集到期，调整年末流动性合理充裕。11月政策展望捏续加码，助力A股轰动朝上。

　　预期处分+外围国际商场影响是关节，商场将轰动朝上。此前A股大涨的两个主导要素中的政策预期带来的催化边缘减轻，但仍是刻下影响商场的主要要素。11月有多个迫切会议需照拂，十四届天下东谈主大常委会第十二次会议11月4日至8日在北京举行，展望11月8号之后会有大规模增量政策落地；另外需要照拂十一月好意思国大选情况，但外因成果并不会转变咱们的趋势。短期内的商场波动性将受到多迫切素共振的影响，关联词影响A股中期趋势的根柢是国内基本面+预期处分。跟着A股三季报败露末端，功绩端要转向看其边缘变化。本年功绩差的板块及公司，三季报也曾把利空出尽，盈利预测下调，其中花消板块有逆境回转的可能，来岁有可能功绩好转，背面看政策刺激拉动基本面改善。改日奉陪政策加码，A股估值核心有望捏续抬升。11月竖立的投资策略应当聚焦受益于政策助力的成长型价值股。11月咱们冷酷布局科技、军工、非银、花消等板块里的价值股。

　　2024年11月十大月度金股（不分先后）包括：

　　新易盛：营收质地高速增长，高速度家具出货量提高。高速度家具出货量高增，功绩有望边缘改善。AI脱手公司利润率同环比大幅提高。云厂商东谈主工智能联系本钱开支良性增长，看好公司数通侧光模块商场高增。

　　皖能电力：安徽电力需求繁荣，多机组投运在即。电量增长、煤价着落，煤电盈利大幅提高；多机组投运在即，装机永久成漫空间大；省属轮廓电力财富平台，协同发展上风显耀。

　　卓胜微：射频芯片龙头厂商，IDM情势铸就公司永久壁垒。射频芯片龙头，功绩底部回转，电子行业低估值高增长意见。公司在射频分立器件商场处于全球跳跃地位，当作原土最大的射频前端器件企业，公司充分受益智妙手机产业链原土化趋势。

　　今世缘：优秀区域性酒企估值已低。江苏省区域酒，省内商场份额提高中，基本面相比肃穆。2025年研讨进一步扩大省外商场，展望在现存的10个样板商场除外，再加多5个样板商场。

　　腾讯控股：业务韧性强，盈利智商捏续改善。港股互联网兼具高分成和景气朝上，公司当作行业龙头业务韧性强，盈利智商捏续改善，看好永久进展。

　　中信证券：行业龙头地位踏实，捏续受益政策红利。公司本钱实力浑厚，业务布局完善，轮廓上风显耀；金融强国配景下，“924新政”等本钱商场深改政策捏续落地，公司当作行业龙头有望捏续受益。

　　欧派家居：矫正稳步鼓吹，永久投资价值凸现。公司为家居行业龙头企业，地产下行压力下当先布局治装公共居，刻下阶段性组织结构矫正已见收效，公共居政策稳步鼓吹，咱们看好矫正红利下公司的永久成长性。

　　招商蛇口：央企龙头房企，销售稳居前方。头部央企房企，财务肃穆，严控杠杆，债务结构健康；深耕核心城市，销售稳居行业前方；财富研讨等业务同意运营。

　　紫光国微：特种业务订单环比向好，大股东重整落地指导公司再启程。1）特种业务自23年起需求下滑的趋势已有所管制，从月度数据来看，24年6月起，公司订单出现小幅提高，出现向好信号。2）公司大股东新紫光集团重整落地，集团将基于公司刻下核心业务领域，通过其资源整合、产业协同等方面的深广上风，助力公司的发展。3）公司于2023年完成总金额6亿元的股份回购，刻下股权激发决议仍在积极的制定和完善中，控股股东新紫光集团全力赈济联系责任的鼓吹，股权激发有望年内有望落地，彰显公司对改日商场出息和公司研讨的信心。

　　米奥会展：中国制造出海劳动商，悲不雅预期有望改善。化债+中印关系改善配景下，企业出海参展需求有望开导，公司当作行业龙头Q4有望当先受益，扭转此前悲不雅预期。

　　二、风险教导

　　1）经济数据不足预期的风险；2）受国际经济衰竭影响的风险；3）受地缘政事冲突影响的风险。