2025年1月27日，南京银行发布了2024年功绩块报。重要的功绩信息如下所示：评释期内，杀青商业收入502.71亿元，同比增长11.32%；杀青包摄于上市公司鼓励的净利润201.77亿元，同比增长9.05%
营收分析
南京银行的快报只公布了总营收，税前利润和净利润。咱们需要参考已往几个季度的趋势，对部分数据进行合理推测，利用快报和历史数据我整理出如下表1：
表1
率先需要确认的是表1中营哄骗度偏激它和减值亏损的数据是我字据已往的数据推测的截止，并非官方公布的数据。这两块数据以后期官方年报数据为准。
由于税前利润=商业收入-营哄骗度偏激它-减值亏损。咱们从快报显露的数据：商业收入502.71亿和税前利润246.53亿不错推测出：营哄骗度偏激它+减值亏损=256.18亿，这一块支拨数据同比增长了10%。
由于营哄骗度偏激它这部分是受限于年头预算的。是以其各个依期评释之间的偏离不会太大。南京银行2024年前三份依期评释显露的这部分同比增幅别离为：-3.12%，+1.19%，+2.44%，呈现逐季小幅提高的情况。是以，我对全年营哄骗度偏激它的同比增幅按照4%估算，获得这部分全年开支约151.17亿。
接着咱们就不错估算出信用减值亏损为105.01亿同比增长19.74%。这个数据值得关切，因为后头关于钞票质料的估算依赖于这一估算的中间截止。
关于第四季度营收环比下跌5.1%，由于快报中并未显露商业收入的各项数据，是以咱们还不成给出合理的推算。咱们不必对此有太多担忧，因为南京银行第四季度营收环比下跌似乎是惯例。个东谈主忖度可能是部分收入转入本年一季度结算提高开门红功绩关系系。
南京银行年报税前利润同比增速12.7%高于净利润同比增速3.65个百分点。主要的原因是骨子税率（1-归母净利润/税前利润）有所提高。越过是第四季度更为显然。2023年第四季度单季南京银行的归母净利润/税前利润高达97%，而2024年第四季度单季这一数据只好83%。
钞票欠债分析
字据南京银行2024年功绩快报显露，总钞票25914.02亿同比增长13.25%，总欠债24028.73亿同比增长13.57%，更多的数据参考如下表2所示：
表2
从表2中咱们看到，南京银行的入款同比增速要显赫过时于总钞票同比增速，这会进一步加大南京银行的揽储压力。咱们扫视到南京银行入款第四季度环比大增6.67%，而全年同比只好9.26%，也即是说全年的入款增量任务有2/3是在第四季度突击完成的。
毫无疑问，入款不及仍是启动制约南京银行的边界彭胀。南京银行在第四季度遴荐了超惯例的妙技拉入款。这种拉入款的行为可能会带来2个径直效用：1，南京银行第四季度欠债老本大致用度支拨有相对提高的趋势；2，提前启动拉入款会给本年一季度开门红的欠债彭胀带来更大的压力。
不良分析
字据南京银行2024年功绩快报显露：不良贷款率0.83%，拨备袒护率335.27%。不良率和三季报捏平，字据不良率咱们不错计较出不良贷款余额=12563.98*0.83%=104.28亿，比三季报的102.42亿增长了1.86亿。
拨备袒护率335.27%比三季报的340.4%下跌了5.13个百分点。利用不良余额和拨备袒护率咱们不错推算出贷款减值准备余额=104.28*335.27%=349.62亿，比三季报的348.66亿增多了0.96亿。
在前边营收分析阶段，咱们估算了南京银行第四季度单季的信用减值损负约为27.97亿。字据中报显露的信用减值明细，南京银行的贷款减值亏损为53.6亿，其中以摊余老本法计量的贷款减值准备55.89亿，以公允价值计量的贷款减值准备-2.29亿。半年报信用减值亏损49.26亿。是以，贷款减值亏损占信用减值亏损的108.8%。
咱们在快报估算的时刻就无谓这样激进的数据了，咱们就假定通盘信用减值亏损一王人用于贷款减值亏损。字据中报显露的信息，咱们琢磨第四季度收回往年已核销贷款的减值准备4亿元。
相连上头的数据，咱们不错估算出南京银行第四季度核销贷款≈27.97+4-0.96=31.01亿。是以，南京银行第四季度单季更生成不良至少为31.01+1.86=32.87亿。这个数据和前三季度疏通算法获得的更生成不良单季约在34-37亿之间。这确认南京银行第四季的更生成不良和前三个季度收支不大。既不存在不良大幅恶化的说法，也莫得增多减值计提藏利润的说法。
然而，咱们照旧应该扫视，南京银行2024年度全年更生成不良金额约为140+亿。这个和贷款余额比较，更生成不良率应该介乎于1.2%-1.3%的水平。这个不良生成水平是显赫高于南京银行当今不良率的。这确认当今南京银行的低不良率+高袒护率是建造在高比例核销的基础上，这极少从2024年拨备比下跌较多也能看出来。说得更无为点，南京银行不良的这根弦绷得很紧。
字据南京银行2024年功绩快报就只可分析出这些内容了，异日年报显露后咱们需要进一步关切的是净息差的变化，以及不良联系想法，比如：关切率，普通贷款迁移率的变化。
本文上头波及的估算和推测都是以公开依期评释为基础字据合理推测获得的。推测的截止未免会有偏差，最终数据以南京银行厚爱发布的2024年年报为准。